券商中國記者獲悉，金融監管總局8月2日向行業(yè)下發(fā)《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價(jià)機制的通知》（下稱(chēng)《通知》），其中要求，自9月1日起，新備案的普通型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.5%，自10月1日起，新備案的分紅型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.0%，新備案的萬(wàn)能型保險產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%，利率高于上述上限的保險產(chǎn)品停止銷(xiāo)售。

　　《通知》還提出，建立預定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調整機制。參考5年期以上貸款市場(chǎng)報價(jià)利率 (LPR )、5年定期存款基準利率、10年期國債到期收益率等長(cháng)期利率，確定預定利率基準值。達到觸發(fā)條件后，各公司按照市場(chǎng)化原則，及時(shí)調整產(chǎn)品定價(jià)。

　　券商中國記者獲悉，金融監督管理總局同日還下發(fā)了《關(guān)于平穩有序做好人身保險產(chǎn)品切換有關(guān)工作的通知》，要求各公司要高度重視，精心組織，周密安排，積極穩妥、平穩有序開(kāi)展產(chǎn)品定價(jià)調整和切換等工作。

　　券商中國記者獲悉，金融監管總局8月2日向行業(yè)下發(fā)《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價(jià)機制的通知》要求，自9月1日起，新備案的普通型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.5%，相關(guān)責任準備金評估利率按2.5%執行；預定利率超過(guò)上限的普通型保險產(chǎn)品停止銷(xiāo)售。

　　自10月1日起，新備案的分紅型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.0%，相關(guān)責任準備金評估利率按2.0%執行；預定利率超過(guò)上限的分紅型保險產(chǎn)品停止銷(xiāo)售。新備案的萬(wàn)能型保險產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%，相關(guān)責任準備金評估利率按1.5%執行；最低保證利率超過(guò)上限的萬(wàn)能型保險產(chǎn)品停止銷(xiāo)售。

　　此前，坊間關(guān)于預定利率和保證利率或將再下調的消息已經(jīng)流傳月余。6月30日，有壽險公司停售了預定利率為3%的增額終身壽險，并自7月起上市預定利率為2.75%的增額終身壽險，以此應對利差損壓力。

　　券商中國記者曾在《告別3%？壽險預定利率調降，進(jìn)入議程！》一文中進(jìn)行報道，彼時(shí)業(yè)內交流的一個(gè)共識版本是，傳統險預定利率上限或從當前的3%降至2.5%，分紅險預定利率上限或從當前的2.5%降至2%，萬(wàn)能險保證利率上限從2%降至1.75%。

　　從《通知》來(lái)看，普通型保險產(chǎn)品和分紅險產(chǎn)品預定利率下調幅度符合業(yè)界預期，萬(wàn)能險保證利率則比坊間流傳的下調幅度更大。

　　《通知》提出，建立預定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調整機制。參考5年期以上貸款市場(chǎng)報價(jià)利率 (LPR )、5年定期存款基準利率、10年期國債到期收益率等長(cháng)期利率，確定預定利率基準值，由保險業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布。掛鉤及動(dòng)態(tài)調整機制應當報金融監管總局。達到觸發(fā)條件后，各公司按照市場(chǎng)化原則，及時(shí)調整產(chǎn)品定價(jià)。

　　某壽險總精算師向券商中國記者分析，預定利率的調整將不再由監管部門(mén)主導，而由行業(yè)協(xié)會(huì )根據市場(chǎng)利率情況來(lái)牽頭?？梢灶A期，掛鉤市場(chǎng)利率后，在利率下行較快的情況下，預定利率的調整也將更加及時(shí)，有助于行業(yè)防范利差損風(fēng)險。

　　具體掛鉤和調整方式上，有精算分析人士預測，以后預定利率可能直接跟幾個(gè)市場(chǎng)利率掛鉤，假如預定利率等于某個(gè)外部利率，則外部利率下降的話(huà)預定利率也要下降，也可能預定利率等于幾個(gè)利率的加權平均或一定百分比。達到觸發(fā)條件后，各公司按照市場(chǎng)化原則，及時(shí)調整產(chǎn)品定價(jià)。

　　《通知》還要求，對于分紅型保險產(chǎn)品和萬(wàn)能型保險產(chǎn)品，各公司在演示保單利益時(shí)，應當突出產(chǎn)品的保險保障功能，強調賬戶(hù)的利率風(fēng)險共擔和投資收益分成機制，幫助客戶(hù)全面了解產(chǎn)品特點(diǎn)。在披露紅利實(shí)現率時(shí)，應當以產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)使用的演示利率為計算基礎。

　　《通知》提及，深化“報行合一”，加強產(chǎn)品在不同渠道的精細化、科學(xué)化管理。各公司在產(chǎn)品備案或審批材料中，應當標明個(gè)人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經(jīng)紀代理等銷(xiāo)售渠道，同時(shí)列示附加費用率 (即可用總費用水平) 和費用結構。

　　金融監督管理總局同日還下發(fā)了《關(guān)于平穩有序做好人身保險產(chǎn)品切換有關(guān)工作的通知》，要求各公司要高度重視，精心組織，周密安排，積極穩妥、平穩有序開(kāi)展產(chǎn)品定價(jià)調整和切換等工作。

　　《通知》要求，各公司要組建由公司董事長(cháng)或總經(jīng)理牽頭的工作專(zhuān)班，成員包括辦公室、產(chǎn)品管理、精算、投資管理、培訓、渠道管理、風(fēng)險管理、信息技術(shù)、品牌宣傳等與產(chǎn)品管理和切換相關(guān)的部門(mén)。

　　該通知要求，各公司要建立健全工作協(xié)調與決策機制，形成“1+N”工作方案，近期圍繞下調產(chǎn)品預定利率這一專(zhuān)項工作，將任務(wù)分解細化，有力有序推動(dòng)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)備案、系統調試、渠道合作、人員培訓、業(yè)務(wù)監測、輿情監測、政策宣傳等“N”項具體任務(wù)。要明確專(zhuān)項工作和每項具體任務(wù)的牽頭部門(mén)、配合部門(mén)，專(zhuān)班牽頭人切實(shí)負責抓總協(xié)調推動(dòng)專(zhuān)項工作，分管負責同志分別擔任“N”項具體任務(wù)的責任人。牽頭人和責任人要有大局意識、全局意識，靠前指揮、主動(dòng)作為，杜絕“只掛帥、不出征”。要主動(dòng)溝通協(xié)調，統籌推進(jìn)，形成各負其責、分工合作、高效協(xié)同的工作格局。

　　各公司要加強業(yè)務(wù)監測，適當提高業(yè)務(wù)監測頻率，細化顆粒度，分區域、分層級重點(diǎn)關(guān)注同比增速、環(huán)比增速等指標，發(fā)現業(yè)務(wù)異常波動(dòng)的，要及時(shí)分析原因并采取相應的控制措施。監管部門(mén)將同步加強監測，對業(yè)務(wù)異常波動(dòng)的公司堅決依法采取監管措施，發(fā)現總公司監測管控不力的，堅決追究管理責任。

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